“越跌越买”的批量操作之后，陆孤影并未急于查看账户的总体盈亏。他知道，在那个瞬间，总资产数字必然是下降的——新投入的现金转换成了证券，而市场仍在泥沼中沉陷。他关心的并非那个受制于市场先生每日喜怒无常的、波动的“价格”，而是另一个在他掌控之内的、更为坚实的数字：持仓组合的平均成本，以及由此构筑的、不断强化的安全边际。
他打开一个专门用于记录和计算的内部表格。屏幕上，一行行数据冷静地排列着，记录着他每一次“逆市买入”的轨迹：
• 标的E： 首次买入价：X元，仓位2%。第二次（金字塔加仓）买入价：0.85X元，仓位增加至6%。平均成本： (X0.02 + 0.85X0.04) / 0.06 = 0.90X元。当前市价：约0.80X元。浮亏： (0.80-0.90)/0.90 = -11.1%。但值得注意的是，如果他没有第二次加仓，仅持有首次买入的仓位，其浮亏将是 (0.80-X)/X = -20%。通过金字塔加仓，他将单一个股的整体浮亏率降低了一半，而持股数量却增加了两倍。
• 标的D： 类似的计算。首次买入与第二次加仓的平均成本，显著低于首次买入价。整体浮亏被有效摊薄。
• 标的G、F、H： 新加入的组合成员，初始成本即建仓于市场“恐惧真空”的底部区域，起点便具有成本优势。
他继续计算整个投资组合的整体平均成本变化趋势。随着他在市场更低的位置，持续、有纪律地买入那些经过筛选的、价值偏离度更大的标的，整个组合的“单位价值”对应的“购买价格”正在被系统性、有计划地压低。这并非“抄底”的侥幸，而是“金字塔仓位体系”和“越跌越买”纪律在时间维度上自然结出的果实。
“成本摊薄”（Averaging Down），一个在技术图表派看来是“逆势死扛”、在趋势投资者眼中是“不认错”的危险行为，在陆孤影的价值投资和极端法则框架下，却有着截然不同的逻辑和意义。
首先，成本摊薄是对“价值判断”的强化验证，而非对“错误”的追加投入。 核心前提在于，每一次“越跌越买”的行动，都基于一个严格的重新评估：价格下跌后，该资产的内在价值是否发生了同等程度的恶化？ 如果经过“冷静挑选”和深度研究，确认其核心竞争力、资产质量、财务状况并未发生根本性、永久性的损伤，那么价格的下跌仅仅意味着市场先生的情绪波动
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